进入2025年第二季度中段，矿业选矿药剂行业迎来多重利好与挑战交织的关键时期。一方面，全球环保监管持续收紧，倒逼传统药剂加速退出；另一方面，新兴产金区对环保药剂的需求集中释放，为行业注入强劲增长动力。本期资讯聚焦近一个月来的政策动向、技术突破和市场变化，为您呈现行业最新图景。

一、政策与监管：全球同步收紧，合规压力加大

1.1 欧盟发布氰化物使用限制路线图

5月6日，欧盟委员会正式发布《工业用氰化物逐步淘汰路线图》，明确要求：到2028年，欧盟境内所有黄金精炼企业使用的氰化物必须来自经过认证的“低风险供应链”；到2032年，欧盟进口黄金必须附带“无氰生产证明”。该路线图一旦实施，将对全球黄金供应链产生深远影响。

行业反应：伦敦金银市场协会（LBMA）已启动“负责任黄金标准”修订程序，拟将“氰化物替代率”纳入核心考核指标。全球主要黄金精炼商纷纷调整采购策略，优先选择使用环保药剂的矿山作为供应商。

1.2 中国《绿色矿山建设规范》修订版征求意见

5月15日，自然资源部发布《绿色矿山建设规范（修订征求意见稿）》，新增“选矿药剂绿色替代率”指标，要求新建矿山环保药剂使用比例不低于50%，现有矿山2028年前不低于30%。同时，明确将“氰化物年消耗量”作为矿山环境风险等级评定的关键参数。

专家解读：中国黄金协会副秘书长表示，新规将加速传统氰化钠在中小矿山的退出，预计未来三年将释放约15-20亿元/年的环保药剂市场空间。

1.3 非洲矿业部长级会议通过《亚的斯亚贝巴宣言》

5月20日，非洲矿业部长级会议在埃塞俄比亚闭幕，15个非洲主要产金国联合签署《亚的斯亚贝巴宣言》，承诺到2030年将矿区氰化物使用量减少35%，并建立区域性环保选矿剂认证互认机制。宣言还提出，将优先引进硫代硫酸盐、硫脲等低毒技术。

市场机会：非洲目前是全球第二大黄金产区，年氰化物消耗量约18万吨。35%的替代目标意味着约6万吨/年的替代需求，相当于一个数十亿元的新兴市场。

1.4 印尼禁止新建氰化法黄金项目

5月25日，印尼能矿部发布第12号部长令，规定自2026年1月1日起，禁止新建采用氰化法的黄金采选项目，已获批项目需在2028年前完成环保技术改造。印尼是全球第四大黄金生产国，此举将直接影响多家国际矿业公司在当地的投资计划。

二、技术突破：多条技术路线取得关键进展

2.1 甘氨酸提金成本降至接近氰化法

澳大利亚GreenGold公司与西澳某金矿联合发布甘氨酸提金技术最新经济数据：经过规模化优化后，吨矿药剂成本已从最初的4.2美元降至2.8美元，与氰化法（约2.5美元）差距缩小至0.3美元。

技术细节：

• 通过副产铜回收实现收益对冲，实际净成本再降0.5美元

• 浸出率稳定在88-91%，与氰化法相当

• 尾矿可直接回填，无需特殊防渗处理

行业评价：这意味着甘氨酸提金技术已具备商业化竞争力，预计未来3-5年将在环境敏感区、高铜矿等场景快速推广。

2.2 硫代硫酸盐稳定剂技术实现突破

加拿大某科技公司研发的第四代硫代硫酸盐稳定剂通过工业化验证，可将药剂在溶液中的半衰期从原来的72小时延长至240小时，同时将氨挥发量降低70%。

应用成果：在智利某高铜金矿（Cu 2.3%）应用中，药剂单耗从2.8kg/t降至1.6kg/t，金浸出率维持在91%以上，年节约药剂成本超过400万美元。

2.3 生物-化学耦合技术进入中试阶段

英美资源与南非Mintek合作开发的“嗜热菌预处理+硫脲浸出”技术，在加纳某高砷金矿完成中试。数据显示：

• 处理时间：7天（预处理）+ 6小时（浸出）

• 总回收率：85.2%（原氰化法56%）

• 能耗：较焙烧法降低52%

• 环保指标：无SO₂排放，尾矿砷稳定化率99.7%

商业化规划：计划2026年启动首座工业化示范厂，设计年处理量100万吨。

2.4 中国团队开发出含砷金矿专用抑制剂

中南大学与山东黄金联合研发的“砷矿物选择性抑制剂”通过实验室验证。针对高砷硫化矿（As 3-8%），该药剂可在浮选阶段将砷抑制在尾矿中，使金精矿砷含量从2.5%降至0.3%以下，为后续环保浸出创造条件。

应用前景：我国高砷金矿储量约2000吨，该技术有望盘活大量搁置资源。

三、市场动态：需求强劲，价格分化加剧

3.1 环保选矿剂保持高增长

据中国化工信息中心最新数据，2025年1-4月国内选矿剂市场规模约15.3亿元，同比增长8.2%。其中：

关键趋势：环保类合计占比已达29.4%，较上年末提升近4个百分点，增速持续领跑。

3.2 原料价格高位震荡

行业影响：成本压力持续向中下游传导，部分中小药剂企业利润空间承压，行业集中度有望进一步提升。

3.3 出口保持强劲

1-4月，中国选矿剂出口量同比增长28%，出口额增长35%。主要目的地：

四、企业动态：战略布局与产能扩张并行

4.1 赤峰黄金入股环保药剂企业

赤峰黄金5月12日公告，以8000万元战略入股江苏某环保选矿剂企业，持股20%。双方将联合开发针对万象矿业（老挝）高铜金矿的硫代硫酸盐专用配方，目标将伴生金回收率从81%提升至88%以上。

4.2 洛阳钼业启动选矿剂供应链优化计划

洛阳钼业5月18日发布公告，启动为期三年的“绿色选矿剂供应链优化计划”，核心内容包括：

• 现有矿山氰化钠替代率2026年达30%、2028年达50%

• 新项目优先采用环保药剂

• 建立供应商ESG评估体系，2026年起实施

4.3 国际化工巨头加速转型

• 索尔维：宣布投资1.5亿欧元在比利时建设生物基选矿剂研发中心，计划2027年推出商业化产品

• 科莱恩：与巴里克黄金签署五年战略合作协议，共同推进硫代硫酸盐技术在非洲矿山的应用

• 亚什兰：出售旗下传统氰化钠业务，全面转向环保型选矿剂领域

4.4 国内企业产能扩张

五、区域观察：重点市场扫描

5.1 中亚：需求爆发，政策友好

哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦两国近期出台多项鼓励外资政策，同时对氰化物使用施加更严限制。2025年1-4月，中国对中亚选矿剂出口同比增长48%，环保类占比达68%。

典型案例：乌兹别克斯坦纳沃伊矿业联合体计划2026年新建两座金矿，明确要求采用无氰工艺。目前硫代硫酸盐和硫脲技术方案正在评估中，预计将释放约1.5万吨/年的药剂需求。

5.2 西非：难处理资源开发提速

加纳、马里、布基纳法索等高砷、高碳金矿开发进入活跃期。由于传统氰化法无法有效处理此类矿石，硫脲、卤素等技术路线迎来机会窗口。

最新动态：中国某工程公司已与加纳政府签署框架协议，计划建设西非首座采用“硫脲+树脂吸附”工艺的大型金矿，设计年处理量500万吨，预计2027年投产。

5.3 拉丁美洲：铜金矿改造需求集中释放

智利、秘鲁的高铜金矿集中区，环保改造需求持续释放。智利国家铜业公司计划未来五年投资5亿美元，将旗下所有含铜金矿的选矿工艺改造为硫代硫酸盐体系。

市场测算：仅智利一国，未来五年硫代硫酸盐类药剂需求增量约5-8万吨/年。

六、行业展望：三大趋势主导未来走向

6.1 趋势一：政策驱动替代加速

随着欧盟、中国、非洲等主要市场政策收紧，传统氰化钠的退出速度将超出预期。预计到2028年，全球环保选矿剂市场份额将从目前的约25%提升至40%以上。

6.2 趋势二：技术路线走向融合

单一技术路线难以应对复杂多变的矿石性质，“预处理+环保浸出”、“生物-化学耦合”、“浮选-浸出协同”等多技术融合方案将成为主流。

6.3 趋势三：供应链本地化加速

随着新兴产金区对环保药剂需求集中释放，叠加各国对关键矿产供应链安全的重视，选矿剂的本地化生产将成为趋势。预计未来3-5年，中国药剂企业将加快在中亚、非洲、南美等地的产能布局。

结语：在变革中把握先机

矿业选矿药剂行业正站在关键的转型路口。环保监管、技术迭代、市场需求、竞争格局四重力量正在重塑行业版图。

对于药剂企业而言，把握政策节奏、突破关键技术、深耕重点市场，将是赢得未来的关键。对于矿业企业而言，选矿剂的选择正从“成本考量”升级为“战略决策”——它不仅决定当下的经济性，更影响未来的合规能力和可持续发展空间。

选择怎样的药剂，就是选择怎样的未来。 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远。