全球矿业选矿药剂市场迎来多重利好与挑战交织的关键时期。一方面，各国环保政策持续收紧，倒逼传统药剂加速退出；另一方面，新兴产金区对环保药剂的需求集中释放，技术突破不断涌现。本期资讯为您梳理近半月来的最新动态。

一、政策风向：全球监管同步趋严

1.1 国家发改委将高毒选矿剂列入限制类目录

3月18日，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2025年本）》征求意见稿，明确将“高毒、高环境风险的传统选矿药剂（部分品种）”列入限制类目录，同时将“低毒、无毒、可降解新型选矿剂”列入鼓励类。这是国家层面首次将选矿剂按环保属性进行明确分类。

政策解读：业内预计，政策落地后将加速落后产能出清，未来三年环保选矿剂的市场份额有望从目前的25%提升至35%以上。新建矿山将优先采用环保药剂，现有矿山也面临技改压力。

1.2 中国黄金协会启动绿色选矿剂认证体系建设

3月20日，中国黄金协会宣布启动《绿色黄金矿山选矿剂认证技术规范》编制工作。该规范将从生物降解性、生态毒性、碳足迹、重金属含量等维度建立量化评价体系，预计2025年第四季度正式发布。认证体系的建立将为矿山企业选择环保药剂提供权威依据。

1.3 加纳修订矿业法限制氰化物进口

3月22日，加纳议会通过《矿业法修订案》，规定自2026年起，氰化物进口须经矿业委员会特别许可，且每年进口总量将按5%递减。加纳是非洲最大黄金生产国之一，此举将加速西非地区环保选矿剂的推广应用，为硫代硫酸盐、硫脲等技术路线创造市场空间。

1.4 智利国会通过《矿区有毒物质减量法案》

3月25日，智利国会通过《矿区有毒物质减量法案》，要求到2030年将矿区氰化物使用量减少40%，并建立“绿色选矿剂优先采购”制度。智利是全球最大铜生产国，其铜金伴生矿资源丰富，法案将直接推动硫代硫酸盐等环保药剂的规模化应用。

二、技术前沿：多路线取得关键突破

2.1 甘氨酸提金技术成本接近氰化法

澳大利亚GreenGold公司3月21日发布最新数据，其甘氨酸提金技术在经过系统优化后，药剂单耗已降至2.1公斤/吨矿石，较去年同期下降32%，综合成本已接近氰化法水平。

技术细节：

• 通过药剂回收系统实现85%的循环利用率

• 副产铜回收收益可覆盖20%的药剂成本

• 浸出率稳定在88-91%，与氰化法持平

商业化进展：公司宣布已与西澳三座金矿签署合作协议，计划2026年完成首套10万吨/年工业化装置建设。

2.2 硫代硫酸盐稳定剂实现第四代升级

加拿大CyPlus公司3月19日发布第四代硫代硫酸盐稳定剂，可将药剂在循环溶液中的半衰期从72小时延长至300小时，同时将氨挥发量降低85%。这一突破解决了长期困扰硫代硫酸盐体系的稳定性难题。

应用成果：在智利某高铜金矿（Cu 2.5%）的工业试验中，药剂单耗从2.8kg/t降至1.3kg/t，金浸出率保持在92%以上，综合成本下降35%。

2.3 生物-化学耦合工艺完成中试

南非Mintek研究所与英美资源合作开发的“嗜热菌预处理+硫脲浸出”技术，在加纳某高砷金矿（As 4.2%）完成连续90天中试运行。数据显示：

• 金总回收率：86.3%（原氰化法仅52%）

• 处理时间：7天（生物预处理）+ 6小时（硫脲浸出）

• 砷稳定化率：99.5%，尾矿达环保标准

下一步：计划2026年启动首座工业化示范厂，设计年处理量100万吨。

2.4 中国开发出超细粒金专用捕收剂

中南大学与山东黄金联合研发的“纳米乳液型超细粒金捕收剂”通过工业化验证。针对-10μm级微细粒金（占比35%），浮选回收率提升12个百分点，精矿品位提高18%，药剂单耗降低25%。

应用前景：随着矿石粒度细化趋势加剧，该技术有望在胶东、小秦岭等老矿区推广应用，盘活大量难处理资源。

三、市场动态：需求强劲，出口高增

3.1 1-2月环保选矿剂出口增长超40%

据海关总署最新数据，2025年1-2月中国选矿剂出口额达2.85亿美元，同比增长32%。其中环保类产品（硫代硫酸盐、硫脲等）出口额同比增长43%，占出口总额的38%，创历史新高。

主要出口市场：

• 中亚（哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦）：同比增长55%，环保类占比71%

• 西非（加纳、马里、布基纳法索）：同比增长42%，环保类占比48%

• 南美（智利、秘鲁）：同比增长28%，环保类占比56%

3.2 国内环保选矿剂需求保持高增长

据中国有色金属工业协会统计，2025年1-2月国内选矿剂市场规模约7.6亿元，同比增长8.5%。其中：

关键趋势：环保类合计占比已达30.3%，较上年末提升近5个百分点，增速持续领跑。

3.3 原料价格高位运行

成本传导：3月以来，国内6家选矿剂企业发布调价通知，传统氰化钠类产品提价3-8%，环保类产品因技术溢价暂未跟进。

四、企业动态：战略合作与产能扩张

4.1 紫金矿业与中南大学共建联合实验室

3月15日，紫金矿业与中南大学签署协议，共同建设“黄金绿色提取联合实验室”。实验室将聚焦高砷、高碳、微细粒包裹等难处理金矿的环保药剂解决方案，首期研发经费5000万元，预计2026年推出首批成果。

4.2 赤峰黄金入股环保药剂企业

3月22日，赤峰黄金公告以1.2亿元战略入股江苏某环保选矿剂企业，持股25%。双方将联合开发针对万象矿业（老挝）高铜金矿的硫代硫酸盐专用配方，目标将伴生金回收率从82%提升至89%以上。

4.3 山东黄金启动绿色供应链优化计划

3月20日，山东黄金发布“绿色选矿剂供应链优化计划”，核心内容包括：

• 现有矿山氰化钠替代率2026年达30%、2028年达50%

• 新项目优先采用硫代硫酸盐、硫脲等环保药剂

• 建立供应商ESG评估体系，2026年起实施

4.4 国际巨头加速布局环保赛道

• 索尔维：3月18日宣布投资1.2亿欧元在比利时建设生物基选矿剂研发中心

• 巴斯夫：3月21日与巴里克黄金签署战略合作备忘录，共同推进硫代硫酸盐技术在非洲矿山的应用

• 科莱恩：3月24日收购巴西某环保药剂企业，拓展南美市场份额

• 亚什兰：宣布退出传统氰化钠业务，全面转向环保型选矿剂领域

五、区域观察：新兴市场动态

5.1 乌兹别克斯坦启动无氰金矿招标

3月19日，乌兹别克斯坦纳沃伊矿业联合体发布招标公告，拟新建两座采用无氰工艺的金矿，设计年处理能力合计800万吨。招标文件明确要求选用硫代硫酸盐或硫脲体系，预计将释放约1.2万吨/年的环保药剂需求。

5.2 加纳建设西非首个无氰金矿

3月23日，中国某工程公司与加纳政府签署框架协议，计划投资4.5亿美元建设西非首座采用“硫脲+树脂吸附”工艺的大型金矿，设计年处理量500万吨，预计2027年投产。该项目将成为西非地区环保选矿技术的示范标杆。

5.3 智利铜金矿改造需求集中释放

智利国家铜业公司3月17日宣布，未来三年将投资3亿美元，将旗下所有含铜金矿的选矿工艺改造为硫代硫酸盐体系。据测算，仅此一项将新增硫代硫酸盐需求约3-4万吨/年，为环保药剂企业带来重大市场机遇。

六、行业展望：三大趋势值得关注

6.1 趋势一：政策驱动替代加速

随着欧盟、中国、非洲等主要市场政策收紧，传统氰化钠的退出速度将超出预期。预计到2028年，全球环保选矿剂市场份额将从目前的约25%提升至45%以上。政策红利将集中在技术领先、产能充足的头部企业。

6.2 趋势二：技术路线走向融合

单一技术路线难以应对复杂多变的矿石性质，“预处理+环保浸出”、“生物-化学耦合”、“浮选-浸出协同”等多技术融合方案将成为主流。具备综合技术能力的企业将获得更高客户粘性。

6.3 趋势三：供应链本地化提速

随着新兴产金区对环保药剂需求集中释放，叠加各国对关键矿产供应链安全的重视，选矿剂的本地化生产将成为趋势。预计未来3-5年，中国药剂企业将加快在中亚、非洲、南美等地的产能布局，以抢占市场先机。

结语：在变革中把握先机

矿业选矿药剂行业正站在关键的转型十字路口。环保监管、技术迭代、市场需求、竞争格局四重力量正在重塑行业版图。

对于药剂企业而言，把握政策节奏、突破关键技术、深耕重点市场，将是赢得未来的关键。对于矿业企业而言，选矿剂的选择正从“成本考量”升级为“战略决策”——它不仅决定当下的经济性，更影响未来的合规能力和可持续发展空间。

选择怎样的药剂，就是选择怎样的未来。 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远