2025年第一季度收官，矿业选矿药剂行业在政策、技术、市场的多重作用下，交出了一份变革加速的成绩单。传统氰化钠市场份额首次跌破70%，环保类药剂占比突破30%大关；出口市场保持强劲增长，中亚、西非等新兴产区需求集中释放；多条技术路线取得里程碑式突破，为行业长远发展奠定坚实基础。本期资讯为您全面回顾一季度行业动态，并展望二季度趋势。

一、一季度政策回顾：绿色门槛全面抬升

1.1 国内政策：量化目标首次明确

一季度，国家层面密集出台多项涉及选矿药剂的政策文件：

• 1月：国家发改委将“低毒、无毒、可降解新型选矿剂”列入《产业结构调整指导目录（2025年本）》鼓励类，释放明确政策信号

• 2月：工信部等八部门联合发布《推动原材料工业平稳增长方案》，要求2027年前完成重点矿区选矿药剂绿色替代

• 3月：自然资源部《绿色矿山建设规范（2025年修订版）》正式发布，首次提出选矿药剂绿色替代率量化目标：新建矿山不低于30%，2028年前达到50%

政策解读：国家层面首次对选矿药剂替代率提出量化要求，标志着行业从“鼓励引导”进入“刚性约束”阶段。预计2025-2028年，环保选矿剂将释放约80-100亿元的市场空间。

1.2 国际政策：全球同步收紧

• 欧盟：3月24日正式启动氰化物授权程序，2026年9月起所有使用氰化物的企业需获专门授权

• 加拿大：《联邦尾矿管理法案》通过三读，剧毒化学品在尾矿中的残留浓度设限，闭矿后20年内须完成无害化复垦

• 加纳：3月28日实施氰化物进口许可制度，每年进口总量递减5%直至2030年累计减少40%

• 智利：3月29日发布《绿色选矿剂优先采购目录》，国企必须优先采购目录内产品

全球趋势：主要黄金生产国和消费国同步收紧氰化物监管，形成政策共振效应，环保选矿剂的全球化替代已不可逆转。

二、一季度技术进展：里程碑式突破频现

2.1 甘氨酸提金完成商业化验证

标志性事件：澳大利亚GreenGold公司3月15日宣布，甘氨酸提金技术完成连续6个月工业化运行，正式进入商业化阶段。

关键数据：

• 平均金浸出率：89.2%（氰化法85.5%）

• 吨矿药剂成本：2.5美元（氰化法2.3美元）

• 药剂回收率：83%，实现循环利用

• 尾矿毒性：符合最严格环境标准

行业评价：这是全球首个完成工业化验证的无氰提金技术，标志着环保药剂在成本层面首次实现对传统氰化法的实质性追赶。

2.2 硫代硫酸盐第四代稳定剂上市

标志性事件：加拿大CyPlus公司3月25日宣布，第四代硫代硫酸盐稳定剂正式向全球市场供货。

技术突破：

• 药剂半衰期：从72小时延长至300小时以上

• 氨挥发量：降低85%

• 药剂消耗量：降低40%

市场反应：智利国家铜业公司已签署首批2000吨采购协议，用于旗下三座铜金矿工艺改造。

2.3 生物-化学耦合技术完成工业化设计

标志性事件：南非Mintek研究所与英美资源联合宣布，已完成首套“嗜热菌预处理+硫脲浸出”工业化装置的基础设计。

项目规划：

• 设计年处理量：100万吨

• 处理对象：加纳某高砷金矿（As 4.5%）

• 预期回收率：85%以上

• 预计投产：2026年底

2.4 国内多项技术通过鉴定

• 中南大学-山东黄金：“纳米乳液型微细粒金捕收剂”通过中国黄金协会鉴定，浮选回收率提升13.5个百分点，达到国际领先水平

• 长春黄金研究院：“高砷金矿选择性抑制剂”完成实验室验证，可使金精矿砷含量从2.5%降至0.3%以下

• 北京矿冶科技集团：“复杂铜金矿硫代硫酸盐浸出工艺”在西藏某矿山完成中试，回收率达91.2%

三、一季度市场数据：环保份额首次突破30%

3.1 出口市场：高增长态势延续

据海关总署数据，2025年1-2月中国选矿剂出口额达2.92亿美元，同比增长34%。其中环保类产品出口额同比增长45%，占出口总额的39%，创历史新高。

主要出口市场表现：

一季度出口预测：预计1-3月累计出口额将突破4.5亿美元，同比增长超30%。

3.2 国内市场：环保份额首超30%

据中国有色金属工业协会统计，2025年1-2月国内选矿剂市场规模约7.8亿元，同比增长8.8%。其中：

关键里程碑：环保类合计占比首次突破30%，达到30.8%，较2024年末提升近5个百分点。

3.3 价格走势：传统产品上涨，环保稳定

趋势分析：传统产品受原料上涨和产能收缩双重影响价格走高；环保产品因技术进步和规模效应价格稳中有降，成本差距持续缩小。

四、一季度企业动态：并购整合加速

4.1 主要战略投资与并购

4.2 产能扩张动态

• 山东金宜：新疆3万吨/年环保选矿剂基地，预计2025年Q4投产

• 中化蓝天：湖南岳阳5万吨/年基地，预计2026年Q2投产

• 江苏强盛：云南2万吨/年项目，预计2025年Q3投产

• 湖北兴发：宜昌1.5万吨/年技改，预计2025年Q3完成

4.3 国际巨头战略调整

• 巴斯夫：与巴里克黄金签署战略合作，硫代硫酸盐技术在坦桑尼亚完成工业化验证

• 索尔维：宣布与刚果（金）矿业公司共建非洲首个生物基选矿剂生产基地

• 赢创：发布新一代甘氨酸提金助剂

• 亚什兰：完成传统氰化钠业务剥离，全面转向环保型选矿剂

五、一季度区域观察：新兴市场表现抢眼

5.1 中亚：需求爆发式增长

哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦一季度从中国进口选矿剂同比增长56%，环保类占比达71%。乌兹别克斯坦纳沃伊矿业联合体完成无氰金矿项目招标，总投资5.2亿美元，年消耗环保药剂约1.5万吨。

5.2 西非：难处理资源开发提速

加纳、马里、布基纳法索一季度进口同比增长42%，环保类占比52%。加纳首座无氰金矿项目启动建设，总投资4.8亿美元，将成为西非绿色采矿示范项目。

5.3 南美：铜金矿改造全面启动

智利国家铜业公司启动五座铜金矿的硫代硫酸盐工艺改造，总投资3.5亿美元，完成后每年减少氰化物使用量1.2万吨，新增环保药剂需求2.5万吨。

六、二季度展望：三大趋势值得关注

6.1 趋势一：环保替代进入加速期

欧盟授权程序启动、中国绿色矿山新规落地，传统氰化钠的退出速度将超出预期。预计到2025年底，环保选矿剂市场份额将从一季度的30.8%提升至35%左右。

6.2 趋势二：技术融合成为主流

单一技术路线难以应对复杂矿石，“预处理+环保浸出”、“生物-化学耦合”、“浮选-浸出协同”等多技术融合方案将加速产业化。二季度预计将有多个融合技术项目进入中试或工业化阶段。

6.3 趋势三：海外布局全面提速

随着新兴产金区需求集中释放，叠加各国对关键矿产供应链安全的重视，中国药剂企业将加快海外产能布局。预计二季度将有3-5家企业宣布海外建厂计划。

结语：窗口期的战略抉择

2025年一季度，矿业选矿药剂行业交出了一份变革加速的成绩单。政策驱动、技术突破、市场需求三股力量正在重塑行业格局。

对于药剂企业而言，二季度是抢占市场份额、布局海外产能、储备下一代技术的关键窗口期。对于矿业企业而言，选矿剂的选择正从“成本考量”升级为“战略决策”——它不仅决定当下的经济性，更影响未来的合规能力、ESG评级和资本市场估值。

选择怎样的药剂，就是选择怎样的未来。 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远。